Базовый сценарий на ближайшие два дня — умеренно медвежий, с высокой вероятностью резких отскоков.
Главный краткосрочный негатив — американские доходности и доллар. Доходности 10- и 30-летних Treasuries поднялись к максимальным уровням примерно за 24 года, что создает серьезную альтернативную стоимость владения золотом.
Одновременно доллар остается сильным. Это сочетание сейчас перевешивает часть позитивного эффекта от ослабления ожиданий повышения ставки ФРС в октябре. После более слабых американских данных по занятости вероятность повышения ставки ФРС уже в октябре существенно уменьшилась — рынок оценивает ее примерно в 23%. Поэтому любое дальнейшее снижение доходностей или ослабление доллара способно достаточно быстро вызвать восстановление XAUUSD.
Технически ближайшая важная зона поддержки находится примерно $4 100–4 110. Ее пробой на дневной основе будет существенным медвежьим сигналом и откроет дорогу сначала к $4 050, а затем потенциально к области $4 000. С другой стороны, возвращение выше $4 150–4 170 будет первым признаком того, что продавцы теряют контроль. Более сильный разворот вверх можно рассматривать только после закрепления выше $4 200–4 230. Текущая рыночная оценка также указывает на сопротивление около $4 230 и поддержку чуть выше $4 100.
Ключевой риск для медвежьего сценария — среда, 7 октября. В этот день в календаре ждут протоколы последнего заседания FOMC; кроме того, 8 октября запланировано выступление Кристофера Уоллера. Поэтому именно реакция рынка на американские ставки и комментарии ФРС может определить направление второй половины двухдневного горизонта.
На ближайшие два дня есть небольшое преимущество продолжению снижения золота. Наиболее вероятна попытка тестирования $4 100, после чего возможен сильный технический отскок.
Итоговая рекомендация заключается в продаже золота. Прибыль фиксируем на уровне 4100. Убыток на уровне 1,3240
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
