Ранее в этом году австралийская валюта демонстрировала сильный рост на фоне жесткой политики Резервного банка Австралии (РБА). Однако последующее укрепление американского доллара как защитного актива из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке и роста доходностей гособлигаций США скорректировало пару AUDUSD вниз.
Текущий макроэкономический фон создает условия следующие поддержки и давления:
Дивергенция монетарной политики: Главным драйвером долгосрочной устойчивости австралийского доллара выступает позиция РБА. В то время как Федеральная резервная система США (ФРС) возможно близка к завершению цикла ужесточения, РБА вынужден удерживать процентную ставку на многолетних максимумах (в районе 4,10–4,35%) из-за устойчивой внутренней инфляции. Этот процентный спред создает сильную структурную поддержку для AUD.
Сырьевой сектор и фактор Китая: Австралия является крупнейшим экспортером железной руды, угля и меди. Наметившиеся программы фискального стимулирования экономики Китая и высокий спрос на промышленные металлы для нужд сектора ИИ и «зеленой» энергетики оказывают сырьевую поддержку австралийскому экспорту.
Глобальный аппетит к риску: Будучи классической проциклической («рисковой») валютой, AUD чутко реагирует на макроэкономические шоки. Любые шоковые события в глобальной логистике или энергетике традиционно вызывают бегство инвесторов в безопасный доллар США (USD), что выступает главным сдерживающим фактором для пары.
Среднесрочный консенсус-прогноз крупных институтов
Ведущие мировые инвестиционные банки и аналитические агентства ожидают постепенного умеренного укрепления пары в рамках восстановления глобального спроса:
• MUFG Research: Прогнозирует стабилизацию курса на уровне 0,7000 к концу текущего года с последующим плавным ростом до 0,7200 в первом полугодии и 0,7300 к третьему кварталу 2027 года.
• Exchange Rates UK: Ожидает закрытие текущего года вблизи отметки 0,7143 с дальнейшим расширением восходящего тренда до 0,7382 к концу 2027 года.
• Markets.com: Закладывает базовый сценарий на уровне 0,7170 в ближайшие шесть месяцев, отмечая, что устойчивое закрепление выше психологического диапазона начнется в первой половине 2027 года.
Базовым сценарием является торговля в диапазоне 0,6900–0,7200 с вектором на постепенное укрепление австралийского доллара по мере стабилизации инфляции и смягчения риторики ФРС.
Итоговая рекомендация заключается в покупке AUDUSD. Прибыль фиксируем на уровне 0,7200. Убыток на уровне 0,6750.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
