Торговые риски и инфляция усиливают нисходящее давление на S&P 500

Индекс S&P 500 демонстрирует снижение, потеряв 0,6% в понедельник на фоне обострения торговых рисков после заявлений президента США Дональда Трампа о пошлинах. Ожидания введения новых тарифов на автомобили и автозапчасти в размере 25%, а также возможные ответные меры со стороны Евросоюза и других торговых партнеров усиливают опасения рецессии в США.

По оценке Goldman Sachs, вероятность рецессии в Штатах теперь составляет 35% против 20% ранее. JPMorgan оценивает этот риск еще выше — в 40%. 

Дополнительное давление на фондовый рынок оказывают данные по инфляции. Опубликованные в пятницу показатели потребительских расходов превысили прогнозы. При этом ожидания инвесторов по инфляции на год, согласно данным Университета Мичигана, выросли до 5%. Это повышает вероятность более жесткой риторики Федеральной резервной системы (ФРС), ограничивая возможности для смягчения монетарной политики.

Ключевыми событиями для фондового рынка на этой неделе станут пятничные данные по рынку труда США. Ожидаемый прирост в 140 тысяч рабочих мест является критическим ориентиром. Более слабый результат только усилит страхи рецессии и может спровоцировать дальнейшее снижение S&P 500. Кроме того, на этой неделе запланированы выступления представителей ФРС, включая Джерома Пауэлла. Любые намеки на изменение риторики Федрезерва в условиях замедления экономики могут стать драйвером волатильности на фондовом рынке.

С технической точки зрения, на дневном графике (D1) индекс S&P 500 продолжает формирование нисходящей динамики. Волновая структура указывает на формирование третьей нисходящей волны на H8 таймфрейме. Индикаторы Bears и Bulls Power показывают усиление отрицательной динамики, подтверждая «медвежьи» настроения на рынке. Пробитие вершины первой волны на уровне 5505,00 усилит нисходящее движение.

Сигнал:

Краткосрочные перспективы S&P500 — продажа.

Цель находится на уровне 5260,0.

Часть прибыли стоит фиксировать в районе уровня 5420,0.

Ограничитель убытка находится в районе уровня 5790,0.

«Медвежий» сценарий является краткосрочным, поэтому рекомендуется выбирать объем сделки не более 2% от своего баланса.